Un depozit în euro produce dobândă în moneda sa, dar rezultatul măsurat în lei depinde și de conversie. Soldul în euro poate crește, în timp ce echivalentul său în lei scade față de suma folosită inițial pentru cumpărarea valutei. Nu există o contradicție: dobânda modifică numărul de euro, iar cursul modifică valoarea fiecărui euro exprimată în lei. Cele două efecte se calculează separat înainte de a compara încasările cu suma inițială.
Băncile pot oferi depozite în mai multe monede, cu durate și dobânzi diferite. Documentele produsului identifică moneda, rata anuală, termenul și modul de plată a dobânzii. Existența unui depozit în euro nu arată ce curs va fi disponibil la scadență. O dobândă fixă pentru depozit privește remunerarea în moneda contractului, fără să fixeze cursul unei conversii ulterioare în lei și fără să elimine taxele sau costurile aplicabile.
Moneda în care se măsoară rezultatul
Dacă banii sunt deja în euro și plata finală va fi tot în euro, comparația dintre capitalul inițial și soldul final poate fi făcută în aceeași monedă. Dacă economiile sunt inițial în lei, apoi sunt schimbate în euro și reconvertite la final, apar două operațiuni valutare. Numărul de conversii nu este stabilit de denumirea depozitului, ci de traseul efectiv al banilor. O evaluare în lei fără vânzarea euro este, în schimb, numai un echivalent calculat.
Pentru dobânda unui depozit obișnuit la o bancă din România, în situația generală a unei persoane fizice rezidente fiscal, Codul fiscal prevede impozit de 10%, reținut de plătitor. Baza este dobânda, nu capitalul depus. În exemplele de mai jos este utilizată această reținere, fără scutiri speciale. Impozitul dobânzilor și verificarea plafonului CASS sunt mecanisme distincte; eventuala contribuție de sănătate nu este inclusă în calculele ilustrative.
Un calcul cu dobândă pozitivă și echivalent mai mic
Exemplu integral ipotetic: o persoană constituie un depozit de 10.000 de euro pentru un an, cu dobândă brută anuală de 2%. În această simplificare, dobânda brută este 200 de euro. Impozitul de 10% reprezintă 20 de euro, iar dobânda după reținere este 180 de euro. Soldul de la final ajunge la 10.180 de euro. Nu sunt incluse comisioane, alimentări, retrageri sau alte obligații fiscale.
Dacă cei 10.000 de euro au fost cumpărați inițial la un curs ipotetic de 5 lei pentru un euro, suma cheltuită a fost de 50.000 de lei. La o conversie finală de 4,90 lei pentru un euro, cei 10.180 de euro înseamnă 49.882 de lei. Diferența față de suma inițială este minus 118 lei. Dobânda netă în euro rămâne pozitivă; scăderea echivalentului în lei provine din cursul final mai mic.
Cu același depozit și un curs final ipotetic de 5,10 lei pentru un euro, conversia ar produce 51.918 lei, adică 1.918 lei peste suma inițială. Aceste două cursuri sunt scenarii de calcul, fără legătură cu o cotație actuală sau cu o predicție. Modificarea rezultatului nu provine din schimbarea dobânzii depozitului, care a rămas 2% brut în ambele scenarii, ci din valoarea în lei a euro la momentul comparat.
Cursul de cumpărare și cursul de vânzare
Tabelele valutare ale băncilor disting, de regulă, cumpărarea și vânzarea din perspectiva instituției. Când clientul cumpără euro cu lei, banca îi vinde valuta; la operațiunea inversă, banca îi cumpără euro. Diferența dintre cele două cotații influențează suma recuperată în lei chiar dacă nivelul general al pieței nu se modifică. Un curs de referință statistic și cursul efectiv oferit pentru operațiunea clientului nu sunt automat identice.
Alt exemplu ipotetic: cumpărarea celor 10.000 de euro se face la 5,04 lei, astfel că suma inițială este 50.400 de lei. La final, banca cumpără cei 10.180 de euro la 4,96 lei și plătește 50.492,80 lei. Diferența este de 92,80 lei înaintea altor costuri. Raportată la suma inițială, aceasta este aproximativ 0,184%. Dobânda netă a depozitului este tot 1,8% în euro, dar rezultatul conversiilor în lei este diferit.
Exemplul cu două cotații izolează diferența dintre prețul de intrare și cel de ieșire. El nu presupune că toate băncile au aceeași marjă sau că un curs va rămâne neschimbat timp de un an. Canalul operațiunii, conturile utilizate, suma și momentul tranzacției pot determina oferta efectivă. Pagina de curs valutar a unei bănci poate prezenta separat cotații pentru operațiuni între conturi și informații despre conversia plăților cu cardul.
Durata și costurile care completează comparația
Procentul anual nu este dobânda încasată pentru orice termen. La un depozit pe câteva luni, calculul folosește durata și convenția de zile prevăzute în contract. Exemplul pe un an simplifică această componentă, fără să descrie un produs concret. Într-o comparație între lei și euro, termenele, baza de calcul și momentul plății dobânzii trebuie să fie compatibile; altfel, două procente anuale pot fi asociate unor sume finale care privesc intervale diferite.
Comisioanele pentru contul asociat, transferuri ori operațiuni valutare sunt costuri separate de dobânda brută. Un depozit fără taxă de constituire nu garantează absența tuturor costurilor relației bancare. Condițiile produsului pot lega gratuitatea contului de utilizarea sa exclusiv pentru depozit sau de îndeplinirea altor criterii. Calculul în lei include numai tarifele efectiv aplicabile traseului banilor; un comision presupus nu poate înlocui condiția din documente.
La lichidarea înainte de scadență, suma dobânzii poate fi modificată potrivit condițiilor contractuale. În acest caz, nu mai poate fi utilizat automat soldul calculat pentru deținerea până la termen. La prelungire, un nou interval poate avea altă dobândă. Schimbarea dobânzii contractuale și schimbarea cursului valutar sunt două cauze diferite ale rezultatului, iar extrasul arată când s-au înregistrat dobânzile și când au avut loc conversiile.
Pentru reconcilierea unei operațiuni încheiate sunt necesare suma inițială în lei, euro cumpărați, dobânda brută și impozitul, costurile aplicabile și suma obținută la conversia finală. Diferența dintre ultima și prima sumă descrie rezultatul nominal în lei al traseului respectiv. Dacă valuta nu a fost vândută, echivalentul la un curs ales rămâne o evaluare, nu o încasare realizată, iar viitoarea sumă disponibilă va depinde de condițiile conversiei efective.