Prețul de referință pentru prima zi de tranzacționare la Bursa de Valori București a unităților de clasa B ale InterCapital Poland WIG30TR UCITS ETF este 61,12 lei. Notificarea InterCapital Securities, datată 9 octombrie 2026 și publicată de BVB la ora 15:48, precedă începutul tranzacționării programat pentru 12 octombrie. Simbolul este ICWIGETF, iar identificatorul ISIN al clasei tranzacționate la București este HRICAMUPW3B6.
Documentul comunică și numărul de 3.000 de unități pentru 12 octombrie. Informația se referă la clasa identificată în notificare și la începutul tranzacționării, fără a reprezenta o valoare a întregului fond umbrelă. La 10 octombrie, data primei ședințe este încă viitoare: prețul de referință nu este un preț rezultat deja din ordine executate pe piața de la București.
Regulile anunțate pentru piața de la București
Anunțul operațional publicat de BVB în 9 octombrie, la 15:41, indică piețele REGS și DEALS și aplicarea unei variații maxime de plus sau minus 15% față de prețul de referință. Este menționată banda de lichiditate shareM6, utilizată pentru ETF-uri. Pagina instrumentului încadrează unitățile pe segmentul principal, în categoria ETF internațional, și indică data de început a tranzacționării: 12 octombrie 2026.
Înmulțirea celor 3.000 de unități comunicate cu prețul de referință de 61,12 lei produce 183.360 de lei. Acesta este un calcul aritmetic pe datele notificării, nu o sumă deja tranzacționată și nici activul net total al subfondului. Prețul unei operațiuni executate depinde de ordinele din piață. Valoarea calculată la reperul inițial nu poate fi prezentată ca încasare realizată de vânzători sau ca volum al primei ședințe.
Aplicarea pur aritmetică a variației de 15% la 61,12 lei produce aproximativ 51,95 lei în sens descendent și 70,29 lei în sens ascendent. Valorile sunt rotunjiri ale calculului, fără a constitui instrucțiuni de introducere a ordinelor ori confirmarea unor prețuri executabile. Regulile privind ordinele și pasul de preț se aplică în piață, iar intervalul comunicat nu reprezintă o garanție privind recuperarea capitalului investit.
Ce urmărește fondul
În prezentarea evenimentului de lansare, BVB arată că produsul urmărește indicele WIG30TR, versiunea cu randament total a WIG30. Indicele reunește 30 de companii lichide listate în Polonia și include reinvestirea dividendelor brute. Lansarea de la București este prezentată ca al cincilea ETF al InterCapital ETF pe această bursă. Reperul bursier și unitatea fondului sunt instrumente distincte, chiar dacă strategia fondului urmărește indicele.
Prospectul actualizat la 7 octombrie 2026 diferențiază clasele subfondului prin moneda, depozitarul de înregistrare și bursele de listare. Clasa A este identificată prin HRICAMFPWIG3, iar clasa B prin HRICAMUPW3B6. Documentele și valorile unei clase nu trebuie atribuite automat celeilalte. Moneda leu a clasei B descrie unitatea disponibilă la București, în timp ce investițiile suport urmăresc piața de acțiuni poloneză.
Documentul cu informații esențiale al clasei B, valabil din 3 iulie 2026 și disponibil prin BVB, descrie administrarea pasivă și o expunere permanentă la acțiuni de cel puțin 90% din activul net. Veniturile din dividende sunt adăugate la active și reinvestite. Prin urmare, mențiunea dividendelor în indice nu descrie o plată periodică automată de numerar către persoana care cumpără unități la bursă.
Contextul portofoliului și al monedelor
Raportul administratorului pentru septembrie 2026, publicat pentru clasa A, prezintă un portofoliu format în proporție de 99,1% din acțiuni și 0,9% din numerar și alte elemente. Sectorul financiar reprezenta 42,3%, iar consumul discreționar 16,3%. Aceste informații sunt context datat despre portofoliul subfondului, fără a fi prezentate drept o nouă raportare a clasei B din 9 octombrie sau drept o prognoză a evoluției bursiere.
Același raport arată o expunere valutară de 100% la zlotul polonez. Prospectul și raportul tratează riscul valutar separat de moneda în care este cotată o clasă. O unitate cumpărată în lei nu devine, numai din acest motiv, un activ fără expunere la alte monede. Evoluția investițiilor suport și conversiile valutare fac parte din mecanismul de evaluare, alături de costurile și condițiile de piață ale fondului.
Costurile produsului și costurile tranzacției
KID-ul clasei B indică estimări anuale de 0,53% pentru administrare și alte cheltuieli administrative și de 0,04% pentru tranzacțiile investițiilor suport. Documentul precizează că investitorii obișnuiți cumpără sau vând, în principiu, pe piața secundară, unde intermediarul poate percepe comision de brokeraj. Lipsa unui comision de intrare sau ieșire al subfondului nu elimină costul executării unui ordin printr-un intermediar.
Raportul pentru septembrie explică și diferența dintre valoarea unității calculată pe activele fondului și prețul format la bursă prin cerere și ofertă. Pentru un exemplu ipotetic, zece unități cumpărate la 61,12 lei ar avea o valoare de 611,20 lei înaintea comisionului intermediarului. Dacă acel comision ar fi 3 lei, suma plătită ar deveni 614,20 lei. Exemplul nu indică un tarif real și nu presupune că ordinul se execută la reperul anunțat.
Citirea costurilor și a riscului standardizat este explicată în ghidul despre documentul KID al fondurilor de investiții. Pentru ICWIGETF, KID-ul clasei B este documentul corespunzător identificatorului disponibil la BVB. Exemplele și scenariile dintr-un asemenea document sunt legate de ipotezele declarate, fără a transforma rezultatele ilustrative într-o sumă pe care emitentul o promite investitorului.
Datele de referință ale anunțului
Informația nouă din 9 octombrie este prețul inițial comunicat și numărul unităților pentru începutul de la București, împreună cu precizările operaționale ale bursei. Data evenimentului programat, 12 octombrie, este diferită de data notificării. Raportul de portofoliu privește septembrie, iar prospectul este actualizat în 7 octombrie. Separarea acestor date păstrează distincte anunțul proaspăt, documentele produsului și informațiile istorice folosite drept context.