Agroland Business System a închis plasamentul privat de obligațiuni AGR31E cu subscrieri de 2,06 milioane de euro. Au fost subscrise 20.600 de titluri, potrivit raportului publicat miercuri, 4 noiembrie, la Bursa de Valori București. Cuponul este fix, de 10% pe an, plătibil semestrial în euro.
Rezultatul reprezintă aproximativ 76,3% din plafonul de 2,7 milioane de euro. Diferența este de 640.000 de euro, echivalentul a 6.400 de obligațiuni la valoarea nominală de 100 de euro. Procentul rezultă din raportarea subscrierilor anunțate la numărul maxim de 27.000 de titluri oferite.
Alocarea și decontarea au date diferite
Subscrierile s-au derulat între 29 octombrie și 4 noiembrie. Alocarea și înregistrarea tranzacției în sistemul BVB sunt programate pentru 5 noiembrie. Decontarea este estimată pentru 9 noiembrie, iar data efectivă a acesteia va deveni data emisiunii. Maturitatea este de cinci ani de la emitere.
Decizia consiliului de administrație condiționează emiterea de plata integrală și decontarea titlurilor alocate. După această etapă, directorul general Horia Dan Cardoș urmează să confirme numărul final și valoarea emisiunii și să îndeplinească formalitățile pentru admiterea la tranzacționare pe Piața de Creștere pentru IMM a BVB.
Condițiile finanțării aprobate în octombrie
Termenii inițiali au fost aprobați prin decizia consiliului din 14 octombrie. Obligațiunile sunt nominative și dematerializate, nu se convertesc în acțiuni și sunt negarantate, necondiționate și nesubordonate. Rambursarea principalului este prevăzută integral la scadență, la valoarea nominală, conform condițiilor publicate atunci de emitent.
Oferta a fost organizată ca plasament privat, prin Tradeville. Categoriile vizate au fost investitorii calificați și mai puțin de 150 de alte persoane fizice sau juridice din fiecare stat membru al Uniunii Europene. Limita se referă la persoanele cărora le este adresată oferta, potrivit deciziei inițiale.
Pragul de subscriere stabilit pentru fiecare investitor a fost de 100 de obligațiuni, adică 10.000 de euro. Subscrierile suplimentare puteau fi făcute în multipli de un titlu. Prețul a fost egal cu valoarea nominală, iar plățile subscrierilor au fost prevăzute integral în moneda euro.
Aplicat valorii nominale, cuponul anual de zece procente corespunde unei dobânzi brute de zece euro pentru o obligațiune, pe un an întreg. Pentru pachetul minim de o sută de titluri, valoarea anuală brută rezultată este de o mie de euro, înaintea eventualelor obligații fiscale. Calculul nu include câștiguri sau pierderi din tranzacționare.
Plasamentul nu a avut un prag minim de succes la nivelul sumei totale atrase. Documentația aprobată în octombrie prevede că valoarea efectivă a emisiunii corespunde obligațiunilor alocate și integral plătite, iar titlurile nealocate nu se emit. Registrul deținătorilor urmează să fie ținut de Depozitarul Central.
Banii sunt destinați în principal extinderii de la Mihăilești
Compania a indicat drept utilizare principală a fondurilor finanțarea unei părți din contribuția proprie la extinderea platformei avicole Mihăilești. Restul capitalului este destinat altor investiții în curs ale grupului. Proiectul avicol are o valoare estimată de aproximativ 20 de milioane de euro.
Raportul pentru primul semestru descrie o capacitate suplimentară planificată de aproximativ 600.000 de găini ouătoare și o producție anuală estimată la circa 170 de milioane de ouă, la capacitate integrală. Platforma existentă avea aproximativ 300.000 de găini ouătoare. Aceste valori descriu proiectul și baza operațională raportată, nu capacități noi deja puse în funcțiune.
În documentul semestrial, finalizarea halelor era estimată pentru sfârșitul anului 2027, iar atingerea capacității integrale pentru 2028. Emitentul preciza că investiția urma să fie finanțată majoritar printr-un credit garantat de Banca Europeană de Investiții. Acest credit și obligațiunile reprezintă componente distincte ale finanțării proiectului.
Activitatea existentă de la Mihăilești a generat vânzări de 56,4 milioane de ouă de consum în primul semestru, cu 46% peste perioada comparabilă. Veniturile aferente au crescut cu 68%, la 53,1 milioane de lei. Compania precizează în raport că ouăle sunt distribuite prin lanțuri alimentare, o parte a producției fiind exportată.
Datoriile și rezultatele raportate de grup
La 30 iunie 2026, datoriile totale consolidate erau de 241,6 milioane de lei, cu 16% peste începutul anului. Datoriile curente însumau 177,2 milioane de lei, iar cele pe termen lung 64,4 milioane de lei. Numerarul raportat la aceeași dată era de aproximativ 3,9 milioane de lei.
Creditele bancare pe termen scurt însumau 66,8 milioane de lei, în scădere cu 13% în primul semestru. Datoriile bancare pe termen lung ajunseseră la 51,6 milioane de lei, cu 14% mai mari. Grupul lega această din urmă creștere de tragerile din creditul de investiții de 15 milioane de euro pentru noua platformă.
Pentru primele șase luni ale anului, pagina de rezultate a emitentului prezintă venituri consolidate din exploatare de 263 de milioane de lei, în creștere cu 14%. Profitul operațional a fost de 20,2 milioane de lei, cu 4% mai mare, iar profitul net de 11,4 milioane de lei, în scădere cu 5%.
Pentru anul 2025, rezultatele anuale consolidate publicate de companie indică venituri din exploatare de 358,1 milioane de lei, profit operațional de 23,7 milioane și profit net de 10,3 milioane de lei. Datele semestriale și anuale acoperă perioade diferite și preced rezultatul noului plasament în euro.
AGR28, seria deja tranzacționată în lei
Agroland Business System are și obligațiuni tranzacționate sub simbolul AGR28. Fișa BVB indică 69.206 titluri cu valoarea nominală de 100 de lei și o valoare a emisiunii de 6.920.600 de lei. Instrumentul este încadrat în segmentul SMT, categoria Bonds-SMT, și are moneda de emisiune RON.
Cuponul curent afișat pentru AGR28 este de 9,75% pe an, iar maturitatea este 2 octombrie 2028. Tranzacționarea acestei serii a început la 19 martie 2025. AGR28 este finanțarea deja listată în lei; pentru AGR31E, raportul din 4 noiembrie stabilește separat etapele de decontare și admitere la tranzacționare.