Infinity Capital Investments a raportat luni, 12 octombrie, un activ net de 4.993.623.981 lei pentru sfârșitul lunii septembrie, cu 5,20% sub nivelul din august. Valoarea unitară a activului net a coborât la 13,9488 lei pe acțiune. Informațiile au fost publicate la Bursa de Valori București la ora 18:00, în raportarea lunară a societății.
Emitentul atribuie evoluția portofoliului scăderii valorii acțiunilor cotate și a unităților de fond. Prima categorie s-a redus cu 5,41% față de luna precedentă, pe fondul evoluției negative a principalilor emitenți cotați deținuți. Activele financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere au scăzut cu 6,02%, ca urmare a deprecierii unităților de fond din această categorie.
Raportarea pentru septembrie prezintă active totale de 5.487.250.601 lei și datorii de 493.336.018 lei. Calculul activului net scade separat și provizioanele de 290.602 lei; veniturile înregistrate în avans sunt zero. Situația este certificată de Raiffeisen Bank, depozitarul societății. Documentul privește poziția portofoliului la 30 septembrie, deși publicarea sa a avut loc în octombrie.
Comparația cu august și evoluția din lunile precedente
Raportul anterior, publicat la 14 septembrie, consemna pentru 31 august un activ net de 5.267.540.798 lei și o valoare unitară de 14,7139 lei. La acel moment, societatea anunța o scădere lunară de 4,52% față de 31 iulie, când activul net era de 5.517.070.555 lei. Astfel, documentele succesive indică două reduceri lunare ale acestui indicator.
În raportarea pentru august, valoarea acțiunilor cotate scăzuse cu 5,3%, iar activele evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere înregistraseră tot o reducere de 5,3%. Situația de la sfârșitul acelei luni includea active financiare de 5.367.357.558 lei. Din acestea, 4.924.904.541 lei reprezentau acțiuni cotate tranzacționate în ultimele 30 de zile, iar 408.934.368 lei erau acțiuni necotate.
Tot la 31 august, depozitele bancare însumau 424.459.489 lei, iar numerarul și echivalentele de numerar erau de 808.599 lei. Activele totale ajungeau la 5.808.916.698 lei, înaintea deducerii datoriilor de 541.125.176 lei și a provizioanelor de 250.724 lei. Aceste valori aparțin raportării precedente și constituie baza documentată a comparației lunare, nu cifre pentru septembrie.
Seria publicată de Asociația Administratorilor de Fonduri, exprimată în milioane de lei, arată că activul net Infinity fusese de aproximativ 4.370,8 milioane lei în decembrie 2025. În ianuarie 2026 era de 4.624,7 milioane lei, iar în februarie de 4.768,4 milioane lei. În martie, aceeași serie consemna 4.551,8 milioane lei și o variație lunară negativă de 4,5%.
Valorile din seria AAF au revenit apoi la 4.593,6 milioane lei în aprilie, 4.853,5 milioane lei în mai și 5.114,7 milioane lei în iunie. Pentru iulie sunt indicate 5.517,1 milioane lei și o creștere de 7,9%, urmate în august de 5.267,5 milioane lei. Seria folosește valori rotunjite, în timp ce rapoartele emitentului prezintă sumele în lei.
Valoarea portofoliului și prețul acțiunii la bursă
Acțiunile societății se tranzacționează pe piața principală a BVB, în categoria Premium, sub simbolul INFINITY. În ședința din 12 octombrie, ultima tranzacție afișată de bursă a fost la 17:33:53, la prețul de 4,86 lei. Variația față de prețul de referință de 4,85 lei a fost de 0,21%. Minimul zilei a fost de 4,76 lei, iar maximul de 4,86 lei.
Pagina instrumentului indică 359.854.433 de acțiuni emise și un capital social de 35.985.443,30 lei, cu valoarea nominală de 0,10 lei pe acțiune. Capitalizarea calculată de BVB la închiderea ședinței era de 1.748.892.544,38 lei. Bursa afișează distinct prețul de tranzacționare, indicatorii bazați pe situațiile financiare consolidate și activul net unitar raportat pentru 30 septembrie.
Raportarea la activul net unitar de 13,9488 lei plasează prețul de 4,86 lei la aproximativ 34,84% din această valoare, potrivit unui calcul pe baza celor două cifre publicate. Diferența este de aproximativ 65,16%. Comparația pune în relație prețul din 12 octombrie și evaluarea portofoliului din 30 septembrie, două repere cu date diferite; nu reprezintă un randament încasat de acționar.
Cum este calculat și certificat indicatorul
Procedura de evaluare publicată de Infinity, în forma din 27 mai 2026, stabilește că valoarea unitară se obține prin împărțirea activului net la numărul de acțiuni emise și aflate în circulație la data evaluării. Din numitor sunt excluse acțiunile proprii răscumpărate și deținute atunci. Această regulă separă baza de calcul a indicatorului de numărul total de acțiuni emise afișat în informațiile bursiere.
Evaluarea activelor și calculul valorii unitare au frecvență lunară. Procedura prevede transmiterea și publicarea raportării pentru ultima zi lucrătoare a lunii, certificată de depozitar, în maximum 15 zile de la încheierea perioadei. Dacă depozitarul semnalează diferențe înaintea raportării, valorile sunt revizuite pentru a coincide. Documentul stabilește și verificarea lunară a evaluării de către funcția de conformitate.
Pentru acțiunile tranzacționate pe o piață reglementată în ultimele 30 de zile de tranzacționare, metodologia folosește prețul de închidere al pieței principale aferent datei calculului. Pentru instrumentele tranzacționate în alte sisteme este prevăzut prețul de referință corespunzător. Metodele diferă în funcție de categoria activului și situația tranzacționării, astfel încât indicatorul reunește evaluările componentelor portofoliului.
Caracteristicile fondului și riscurile descrise investitorilor
Documentul cu informații esențiale elaborat la 26 iunie 2026 descrie Infinity ca fond de investiții alternative de tip închis, diversificat, destinat investitorilor de retail și autoadministrat. Produsul prezentat îl constituie acțiunile societății, identificate prin codul ISIN ROSIFEACNOR4. Documentul precizează că investiția urmărește aprecierea capitalului pe termen mediu și lung și nu este destinată celor care doresc un venit constant.
În același document, produsul este încadrat în clasa de risc 4 din 7, calificată de emitent drept medie spre ridicată. Indicatorul presupune o deținere de cinci ani. Documentul arată că vânzarea anticipată poate conduce la recuperarea unei sume mai mici și că investitorul poate întâmpina dificultăți la vânzare. Produsul nu include protecție împotriva evoluției viitoare a pieței.
Obiectivul declarat este creșterea valorii portofoliului prin investiții în categoriile de active permise fondului. Documentul menționează în special tranzacțiile realizate la BVB, potrivit strategiei aprobate de adunarea generală. Randamentul investițional depinde de evoluția valorii de piață a deținerilor și de dividendele primite de la emitenții din portofoliu. Aceste venituri din dividende sunt reinvestite, conform descrierii produsului.